——国家统计局服务业调查中心高级统计师赵庆河解读2024年8月中国采购经理指数

　　9月30日，反弹的风吹到了半导体细分领域。盘面上，上游的设备、材料表现领先。具体来看，和林微纳、捷佳伟创、芯源微、中芯国际、天岳先进、晶盛机电、中微公司等多股涨幅均在10%以上，立昂微、拓荆科技、盛美上海等股涨逾9%。

　　热门ETF方面，聚焦上游设备、材料的半导体设备ETF（561980）今日迎来爆发。在上述成分股提振下，半导体设备ETF（561980）早盘封板涨停。

　　近期，SEMI发布《300mm晶圆厂2027年展望报告（300mm Fab Outlook Reporto 2027） 》指出：由于内存市场复苏以及对高效能运算和汽车应用的强劲需求，全球300mm晶圆厂设备投资预计将在2025年成长20%至1165亿美元，2026年将成长12%至1305亿美元，将在2027年创下历史新高。

　　其中，中国市场将保持每年300亿美元以上投资规模，在政府激励措施和芯片国产化政策的推动下，中国市场未来四年将保持每年300亿美元以上的投资规模，继续引领全球晶圆厂设备支出。

　　基于以上SEMI的报告，首创证券对未来的半导体设备市场保持乐观。该机构认为半导体设备市场增长动力：一是在人工智能的推动下，高算力芯片对先进制程的需求，拉动300nm晶圆厂设备支出。二是中国市场半导体产业链自主可控的需求，拉动成熟制程的晶圆厂建设，从而推动成熟制程的半导体设备需求。

　　资料显示，半导体设备ETF（561980）复制中证半导指数表现，该指数主要聚焦40只半导体设备、材料等上游产业链公司，前十权重覆盖中微公司、北方华创、中芯国际、韦尔股份、海光信息、华海清科、拓荆科技、南大光电、沪硅产业、长川科技等股，合计权重约76%，指数集中度相对较高。

　　行业分布上，该指数更侧重上游设备、材料等。按照中证指数公司数据，“半导体材料与设备”占比达72%。从产业链角度看，上游的半导体设备和材料国产替代空间广阔带杠杆的股票，持续受到市场重视和产业政策支持。场外或可通过联接基金（A:020464；C:020465）关注。